Risicobeheer van de financieringsportefeuille
Rente speelt, gezien de omvang van de bedragen, een belangrijke rol in de begroting. Om de risico’s van de financieringsportefeuille te beperken is in de wet Fido een 2-tal instrumenten opgenomen, te weten de kasgeldlimiet en de renterisiconorm.
Kasgeldlimiet
De kasgeldlimiet is het bedrag dat de gemeente Velsen maximaal rood mag staan. Van belang is de netto schuld op korte termijn. De hoogte van de kasgeldlimiet wordt bepaald door een vastgesteld percentage (8,5%) van het begrotingstotaal. Dit percentage is vastgesteld in de Wet Financiering Decentrale Overheden (Wet Fido, artikel 2, punt 1b).
Het begrotingstotaal per 1 januari 2024 is € 233 miljoen. Dit betekent dat het kasgeldlimiet in 2024 een hoogte heeft van € 19,82 miljoen. De gemiddelde netto vlottende schuld minus de gemiddelde netto vlottende middelen in een kwartaal mag de kasgeldlimiet, in principe, niet overschrijden. Indien de kasgeldlimiet in 3 opeenvolgende kwartalen wordt overschreden dient de toezichthouder (provincie) geïnformeerd te worden. Tot op heden is dit in de gemeente Velsen nog niet voorgekomen en de verwachting is dat dit ook in 2024 niet zal gebeuren.
Renterisiconorm
De renterisiconorm is bedoeld om renterisico’s die kunnen ontstaan door grote pieken van de aflossingen binnen de leningenportefeuille van een gemeente in te perken. In de wet Fido staat aangegeven dat de jaarlijkse aflossingen en renteherzieningen binnen de leningenportefeuille niet meer dan 20% van het begrotingstotaal mogen zijn. Bij herfinanciering van een groot deel van de portefeuille binnen 1 jaar wordt immers renterisico gelopen. Daarom is een evenwichtig opgebouwde leningenportefeuille van groot belang. Binnen de leningenportefeuille zijn er geen leningen die voor renteherziening in aanmerking komen.
De opbouw van de leningenportefeuille is in Velsen zodanig evenwichtig dat er in 2024 geen overschrijding van de renterisiconorm zal plaatsvinden.
Tabel: Renterisiconorm
(Bedragen x € 1.000) | |||||
Renterisiconorm | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|---|---|
Aflossing langlopende leningen | 12.648 | 10.682 | 12.015 | 10.016 | 10.0162 |
Door verstrekte leningen, geen renterisico | -655 | -705 | -689 | -144 | -145 |
Renterisico | 11.994 | 9.978 | 11.326 | 9.872 | 9.872 |
Begrotingstotaal | 215.050 | 233.187 | 221.756 | 219.857 | 219.721 |
Renterisiconorm, 20% begrotingstotaal | 43.010 | 46.637 | 44.351 | 43.971 | 43.944 |
Ruimte onder Renterisiconorm | 31.016 | 36.660 | 33.025 | 34.100 | 34.073 |
Overschrijding Renterisiconorm | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Bij het aantrekken van noodzakelijke financiering wordt nadrukkelijk rekening gehouden met de noodzakelijke spreiding van de leningenportefeuille. Om het renterisico zoveel mogelijk te beperken worden, vanwege de historisch lage rente, leningen aangetrokken met een looptijd van 15 jaar of langer.
Complexe financiële producten
De gemeente Velsen maakt geen gebruik van complexe financiële producten zoals derivaten.